什么是金融产品定价
金融产品定价是指金融机构在某个时刻将金融产品对于客户的价值及时地用货币表现出来。金融产品的定价将直接关系到产品的销售成败与金融机构的利润高低。
金融产品价格的多样性
金融产品的价格因金融产品的不同而有着不同的名目。利息是金融企业向贷款人借出资金而获得的报酬。手续费是金融企业通过为顾客办理支付结算、基金托管、咨询顾问及担保等服务而收取的。保险费是保险公司向投保人提供的为其提供保险保障而收取的费用。股票佣金是证券公司为客户提供股票代理买卖服务收取的费用。
上述价格都是由金融企业向顾客收取的。在金融市场中，还存在一些与前述不同的金融产品的价格，如股票价格。首先，由于企业的股票是由企业而不是由证券公司提供的，因此股票在公开发行时，投资者认购股票所花费的资金并非进入了证券公司的口袋。股票的发行市场被称做一级市场，股票的发行对于企业而言是一次性行为。证券公司在其中起到的作用是帮助企业发行股票。那么，对证券公司来说，其在此过程中的顾客是即将上市的企业，因此证券公司是对企业进行收费。尽管证券公司对企业的收费往往与股票总金额挂钩(按股票总金额的一定百分比收取)，但股票发行所获资金却并非归证券公司所有。其次，股票的发行一经上市，就进入二级市场。二级市场是指流通市场，即已发行股票进行买卖交易的场所。投资人根据自己的判断和需要买进和卖出股票，其交易价格由买卖双方来决定。投资人在同一天中买入股票的价格是不同的。因此，证券公司对股票的价格是没有任何影响的。不过，由于证券公司为顾客提供股票代理买卖服务，因此证券公司会按成交金额的一定比例收取一定的费用，即为股票佣金。由上可知，金融产品的价格可简单地分为由金融企业收取的和非金融企业收取的两大类。此处对金融产品价格的探讨只涉及由金融企业收取的价格。
1．金融产品定价需考虑因素的特殊性
金融产品定价是一项十分复杂的系统工程，在确立定价目标之后，还必须考虑其他一系列因素，这样才能制定出符合自身目标并被市场接受的合理价格。一般来说，金融企业定价所要考虑的主要因素有：
(1)成本。成本是金融企业能够为其产品设定的底价。每一项金融服务、每一种金融产品其实都包括了一定的固定成本与变动成本。一般来讲，金融产品的价格应该能够补偿其固定成本与变动成本，并要有一定的赢利空间，除非出于特殊原因考虑，比如新产品推出时想吸引更多客户而压低价格，甚至低于成本价。其实，在后一种情况下，非营利性产品的成本应该由其他产品的利润来弥补。总之，成本的测定对于合理定价具有十分重要的意义。
(2)客户。客户最终决定着金融产品的定价是否正确。金融企业的经营活动必须要以客户为中心，金融产品的定价更要注重客户因素。反映客户需求变动对价格变化的灵敏程度的量化指标是客户需求的价格弹性，它从数量上反映了价格变动所引起的需求量的变化程度。如果客户需求的价格弹性小，说明客户对产品的价格变动反映不强烈，需求量的变动幅度小于价格变动的幅度，金融企业对产品提价能够增加收入；如果价格弹性较大，表明客户对产品的价格变化比较敏感，需求量的变动幅度超过价格的变动幅度，此时，金融企业降价会因需求量增加而使总收入增加。不同的客户对价格的敏感程度是不同的，如低收入的客户对价格变化就比较敏感，对于这类客户，银行就要推出一些价格低廉、风险较小的产品；而收入水平高的客户一般对金融产品价格变动的反应就不如前者明显，这类客户往往更看重服务的质量和效果。因此，在了解产品成本的基础上掌握客户需求对合理制定价格非常重要。
目前，我国的利率市场化正遵循着“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的总体思路稳步推进。其中，商业银行贷款利率可在央行规定的幅度内浮动，并正通过进一步扩大浮动范围，以最终实现商业银行产品定价的自主化。随着利率逐步市场化，产品定价权将逐渐从中央银行转移到商业银行，而目前我国国有商业银行的产品定价管理基本上还处于一个比较粗放的、初级的阶段。加强产品定价管理，合理、准确地定价，是提升金融企业竞争力的重要手段之一。